22-26 марта: Невидимые раны
Гостевая статья: Золото и геополитика
Прекращение огня ничего не решает.
Сейчас в сети ходит мем. Вы его, наверное, уже видели:
Это настолько абсурдно, потому что по сути это правда…
Трамп дал Ирану 48 часов на открытие Ормузского пролива, иначе он уничтожит их электростанции, начиная с самой крупной.
В этот промежуток времени Израиль нанес удар по Натанзу – главному иранскому предприятию по обогащению урана.
Ответ Ирана был незамедлительным и точно выверенным: 7 отдельных ракетных ударов по Димоне и окрестностям. Не по самому реактору. Не по исследовательскому центру. Достаточно близко, чтобы 47 высокопоставленных сотрудников пришлось эвакуировать вертолетами, достаточно близко, чтобы система THAAD не смогла перехватить ракету, но намеренно не настолько близко, чтобы вызвать радиационное излучение. Это предупредительный выстрел.
Официальное число погибших до Арада, до Димоны: 19 человек. Всего. За 3 недели обстрелов. Последняя атака стала самым страшным «тяжелым событием» этой войны. 20 человек погибли в Араде, более 100 получили ранения. В ивритском отделе газеты «Тасним» приводится несколько иная цифра: 1281 дополнительная смерть. 61 дополнительная смерть в день, согласно данным кладбищ и 703 перемещениям ZAKA [ZAKA перевозит тела погибших] .
92% израильтян хотят, чтобы война закончилась. Школы закрыты. Аэропорт закрыт. Повседневная жизнь свелась к тому, чтобы прятаться и молиться, чтобы следующая сирена оказалась ложной тревогой. Они хотят, чтобы это прекратилось. Боже, как же они хотят, чтобы это прекратилось.
Прошло три недели, а страна стоит на коленях.
В Газе провели 65 недель. Но кто считает?
Забавно, как работает эмпатия. Международный суд ООН назвал это вероятным геноцидом. По соседству. Никто не осматривал руины в Газе. Никто не проверял, хотят ли 2 миллиона человек, пьющих сточные воды, чтобы это прекратилось. А они, кстати, хотели. На всякий случай, если кому-то интересно.
И никому не было дела до того, чтобы это остановить.
Карма — штука коварная.
Ответ Трампа на эти ответные действия не был «уничтожением». Это была пятидневная пауза [которая сегодня превратилась в десятидневную]. В течение этой паузы Израиль всё равно нанёс удар по Тегерану, командующий 82-й воздушно-десантной дивизией был переброшен на Ближний Восток, где было отслежено 35 рейсов самолётов C-17 с американских баз в Израиль и Иорданию, а 2 экспедиционных подразделения морской пехоты продолжали приближаться к Персидскому заливу.
Индекс S&P вырос на 2 триллиона долларов за 6 минут. Иран всё опроверг в течение 33 минут. S&P потерял триллион долларов. Колебания на 3 триллиона долларов менее чем за час. И чтобы проиллюстрировать нынешнюю мошенническую схему в Америке, кто-то сделал ставку в 1,5 миллиарда долларов на фьючерсы на S&P за 5 минут до этого поста.
Как многие уже заметили, в постах Трампа прослеживается определённая закономерность: в пятницу вечером накал страстей усиливается, а в понедельник утром спадает. Это становится достаточно предсказуемым, чтобы этим пользоваться: каждый раз, когда доходность 10-летних облигаций приближается к 4,45%, «прорыв к прекращению огня» материализуется из ниоткуда. Лучшим индикатором войны является кривая доходности.
Тем более непонятно, как кто-то в Вашингтоне мог подумать, что список из 15 пунктов, переданный через Пакистан, решит проблему. Я видел и менее амбициозные соглашения о разводе:
Контр-условия Ирана:
«Иран прекратит войну, когда сам примет такое решение и когда будут выполнены его собственные условия».
Эти позиции не совпадают. Даже близко. К тому же, обе стороны даже не разговаривают друг с другом. Отказ Ирана понятен. Уже несколько раз переговоры использовались как возможность для нанесения ударов. На этой неделе Израиль располагал координатами передвижения министра иностранных дел Ирана Арагчи и спикера парламента Галибафа. Пакистанская разведка перехватила план и предупредила Вашингтон: «Если вы устраните этих двоих, то разговаривать будет не с кем».
Иран заявил о готовности к переговорам, но отверг кандидатуры Виткоффа и Кушнера и потребовал от США направить Вэнса. Вэнс вылетит в Пакистан в эти выходные. Это всё, что нужно знать о расстановке сил.
Тем временем: машина продолжает работать. Корпус стражей исламской революции действует на основе запечатанных, предварительно согласованных оперативных пакетов, распространенных еще до начала войны. На этой неделе была запущена 88-я волна ракет. Хезболла устанавливает ежедневные рекорды по количеству операций.
Все эти переговорные «тактики» могут оказаться очередной уловкой. Уловкой, чтобы заставить морских пехотинцев атаковать Харг и захватить терминал, через который проходит 90% иранского экспорта нефти.
Правда? Правда?!
Наверное… Потому что так говорят все остальные. И я имею в виду всех . Генералы кабельных новостных каналов рисуют стрелки на картах. 90% иранского нефтяного экспорта – такая ловушка! 4500 морских пехотинцев приближаются. Командир уже находится на Ближнем Востоке впереди своей дивизии, и я почти уверен, что не для того, чтобы проверить континентальный завтрак в лагере Арифджан.
Моё предположение? Поскольку все остальные думают, что это Харг, то, скорее всего, это будет не Харг.
Я мало что знаю об оперативной безопасности, но предполагаю, что она не предполагает публикации информации о ваших передвижениях в социальных сетях.
На ум приходят два разных варианта:
Первый — Чабахар. Достаточно близко к Пакистану, чтобы при необходимости можно было отступить, стратегически расположен у входа в пролив. И это настоящий город. Знаете, с более чем тремя зданиями и сараем. Я не могу сказать, почему — а, вероятно, сможет — но он хорошо смотрится на фотографиях, и Трампу нужна победа.
Второй и более вероятный вариант — спорные острова вблизи пролива: Абу-Муса, Большой и Малый Тунбс. В политическом плане ситуация неоднозначна. Иран контролирует их, но ОАЭ претендуют на них. Эта неоднозначность, конечно, лишь фиговый лист. Высадка на Абу-Мусе может быть представлена не как вторжение в Иран, а как «обеспечение безопасности спорных зон» и «гарантия свободы судоходства». Такое различие имеет значение только в Вашингтоне и Гааге, и нигде больше.
Будь то Харг, Абу Муса или кто-то другой, ответные действия Ирана будут схожими. По сути, они пообещали активизировать «Ансар Аллах», которые жаждут продолжить свои тренировки по отработке действий в прибрежных водах Красного моря.
Это означало бы, что оба пролива закрыты для бизнеса. 30% мирового объема морских перевозок нефти. Вжик… Одновременно.
Но всё это, вся эта театрализованная перемирие с передвижением войск, совершенно не соответствует сути дела.
Даже если завтра все замолкнут. Даже если кто-то подпишет что-то на трибуне, все пожмут друг другу руки, рынки вырастут на 5%, а эксперты объявят о мире в наше время… Даже тогда.
Эти раны не заживут.
Именно на это я хочу сегодня обратить внимание. На уже нанесенный ущерб. На то, что никакое прекращение огня не сможет исправить. На невидимые раны, которые будут распространяться по мировой экономике в течение месяцев и лет, независимо от того, что произойдет дальше.
Начнём с того, что действительно убивает людей. Не сейчас. Не с помощью бомб. С тихого убийцы, который появится где-то в конце этого года.
80% из 84 миллионов тонн ежегодного мирового производства серы приходится на десульфуризацию газа именно на тех предприятиях, которые были либо закрыты, либо разрушены. Эта сера питает серную кислоту, которая питает фосфорную кислоту, а та, в свою очередь, питает фосфатные удобрения. DAP, MAP, TSP, SSP. Целый набор аббревиатур, благодаря которым почва дает обильный урожай питательных веществ.
Одновременно с этим, из-за роста цен на газ производство азотных удобрений стало нерентабельным. BASF и Yara сокращают объемы производства. Россия приостановила экспорт аммиачной селитры до 21 апреля – приоритетного периода весенней посевной, как они заявили. Китай запретил использование фосфатных и НК-смесей до августа.
Все это ключевые макроэлементы. Заблокировано. Одновременно. В течение посевного сезона.
Думаю, мне не нужно рисовать картину того, что происходит, когда каждый четвертый фермер в США не может обеспечить себя удобрениями для весенней посевной. Количество банкротств фермерских хозяйств в прошлом году уже выросло на 46%. Отчет Министерства сельского хозяйства США о посевных работах будет опубликован 31 марта. Индекс цен ФАО — 3 апреля. Именно в эти даты ситуация становится неоспоримой. Но данные об урожайности появятся только в третьем квартале, и вы не сможете отменить удобрения на поле задним числом, сколько бы экстренных совещаний вы ни проводили.
Если вы читали «Дипломатическую безнаказанность» ( ссылка ), то помните, что я обратил внимание на тему удобрений. Тогда это было лишь теоретической проблемой. Суда, перевозящие сырье, до сих пор стоят в очереди в Оманском заливе – или, если им повезет, платят по 2 миллиона долларов за проход.
Через 6-9 месяцев это отразится на ценах на продукты питания. В странах, которые и без того находились в нестабильном положении. В регионах, где и так уже был голод.
Теперь о воде.
Персидский залив — это пустыня, которая пьёт воду из моря. Вдоль побережья от ОАЭ до Кувейта расположено 400 опреснительных установок, обеспечивающих питьевой водой около 100 миллионов человек. Кувейт получает 90% воды за счёт опреснения. Бахрейн — 95%. Катар — почти 100%. Саудовская Аравия — 70%. Израиль — около 80%.
И 90% этой воды поступает всего от 56 мега-электростанций. Если обработать лишь несколько из них, то нехватки воды не будет. Проблема в том, что летом в регионе, где в тени обычно бывает 50 градусов (примерно 10 градусов Цельсия) – если, конечно, тень вообще есть – разразится цивилизационный кризис.
Высшее военное командование Ирана выступило перед камерами – на английском языке, с тем, что я могу описать только как угрожающе радостное настроение – и прямо заявило: если США нанесут удар по иранским электростанциям, то целью станет вся американская энергетическая, ИТ-инфраструктура и инфраструктура по опреснению воды в Персидском заливе.
Обмен ударами несимметричен. Это даже не один и тот же вид спорта.
Если бы пострадала крупнейшая в Иране электростанция, это привело бы к отключению около 3% электроэнергии в стране. Об этом сообщают в новостях. Крупнейшая в Израиле электростанция – Орот-Рабин – обеспечивает 20% всей выработки электроэнергии. Одна электростанция. Новостей бы не было, потому что вы не смогли бы включить телевизор.
Трамп пригрозил начать с «самого крупного». Ответ Корпуса стражей исламской революции был, по сути, таким: «Выясните».
Что подводит меня к Европе, потому что европейская энергетическая ситуация заслуживает отдельного раздела, ведь на каждой планете должен быть свой проблемный случай, верно?
Акт 1: Германия объявляет о «Энергетическом переходе». Великом зеленом переходе. Они закрывают (или даже взрывают) свои атомные электростанции. Заметьте! Прекрасно функционирующие, безуглеродные, но атомные электростанции. Потому что Фукусима сделала атомную энергетику пугающей, а эмоции — это вполне обоснованная основа для энергетической политики.
Акт 2: Россия вторгается в Украину. Дешевый российский трубопроводный газ, который должен был помочь в переходный период, в одночасье становится политически опасным. А затем, по непонятным причинам, кто-то взрывает «Северный поток». Никто не берет на себя ответственность. Никто не проводит срочного расследования. Трубопровод, который можно было бы снова запустить, если бы изменилась политическая ситуация… больше нельзя запустить. Как удобно для всех. Кроме Европы.
Акт 3: ЕС запрещает российскую энергетику. Катарский СПГ нас спасет, говорили они. Были подписаны долгосрочные контракты. Построены терминалы. Этот поворот был осуществлен с бюрократической эффективностью континента, который, по крайней мере, умеет писать правила.
Акт 4: Израиль бомбит Южный Парс. Иран наносит ответный удар. Катар объявляет форс-мажор. Сроки восстановления — от 3 до 5 лет.
Занавес опускается. Аплодисментов нет. В зале холодно.
Турция полностью лишилась поставок иранского газа. 9,6 миллиарда кубометров в год, 14% потребления, исчезли в одночасье. Поэтому Турция переключается на… больше российского газа.
В Германии дизельное топливо достигло рекордной отметки в 2,291 евро за литр. Фьючерсы на бензин в Великобритании подскочили на 77%. Goldman Sachs ожидает, что ЕЦБ повысит процентные ставки дважды – в апреле и июне. Каждый крупный центральный банк теперь находится в плену у 21-мильного водного пути.
Великобритания активировала COBRA. Хотя, честно говоря, вас бы это сейчас удивило? Премьер-министр Стармер, глава Банка Англии, министр энергетики — все пытаются понять, что делать. За неделю было отменено более 1000 ипотечных продуктов. Двухлетние фиксированные ставки выше 5,5%.
А что же США? Не в восторге от своих союзников. Все члены НАТО отказались отправлять корабли в Ормузский пролив. Ответ Франции на просьбу Трампа о помощи был выражен в таких выражениях, от которых покраснел бы даже марсельский докер. Швейцария приостановила экспорт военной продукции, сославшись на нейтралитет (Россия задается вопросом, означает ли это, что теперь их счета будут разморожены) .
Европа оказалась в ловушке, созданной ею самой. Не может купить российский газ (самостоятельно установленный запрет). Не может купить катарский СПГ (подвергнутый бомбардировкам). Её подталкивают к покупке американского СПГ по цене примерно в 7 раз выше российской, в рамках торгового соглашения, которое Трамп угрожает расторгнуть, если ЕС не ратифицирует соглашение о закупке на сумму 750 миллиардов долларов. К четвергу.
Путин: «Европе не хватает мозгов». Он не стесняется в выражениях. И он не ошибается.
В Азии ситуация, пожалуй, хуже. Япония: 73% нефти поступает через Ормузский пролив. Южная Корея: 70%. Филиппины: 95%. Вьетнам: 90%. Тайвань: 60%. Индия: 42%. Китай: 40-45%.
Филиппины объявили чрезвычайное положение в энергетической сфере на год. Южная Корея ввела нормирование топлива для автомобилей. Словения стала первой страной ЕС, внедрившей QR-коды на автозаправочных станциях. В австралийском штате Виктория на 160 станциях закончилось топливо – люди теперь сливают его из припаркованных автомобилей. Новая Зеландия, похоже, столкнется с нехваткой топлива через 3 недели, после того как несколько лет назад закрыла свои нефтеперерабатывающие заводы и запретила глубоководную разведку. Нет стратегического резерва. Нет внутреннего производства. Но это не проблема. Хотя страна прекрасная.
В настоящее время 7 стран на 4 континентах вводят нормирование топлива. Они поднимаются по лестнице ВВП.
На этот раз солнце может зайти на востоке.
И рынки облигаций это знают. Японский рынок облигаций производит такие сигналы, которые должны напугать любого, у кого есть ипотека, где бы он ни находился. Доходность 5-летних облигаций достигла 1,74% — рекорда с момента их дебюта в 2000 году. Доходность 2-летних облигаций составила 1,315%, что является самым высоким показателем с 1996 года. Японские страховые компании, владеющие активами на сумму 5 триллионов долларов в иностранной валюте, возвращают эти деньги домой. Кэрри-трейд, который обрушил мировые рынки 5 августа 2024 года, был спровоцирован снижением на 15 базисных пунктов в мирное время. Это экстремальный показатель за 27 лет, достигнутый во время войны.
А ещё есть рана, которая может пережить всё остальное.
По сообщениям, Катар заплатил Ирану 6 миллиардов долларов за предотвращение атак. Министерство иностранных дел Катара заявило: «Иран существует здесь тысячелетиями. Он никуда не денется».
По всей видимости, Испания проходит Ормузский пролив бесплатно. Индия платит в юанях. Япония платит за проезд в юанях.
24 марта прошло 6 танкеров. До войны их было 128 в день. Каждый заплатил 2 миллиона долларов. В юанях, наличными или USDT на блокчейне Tron. Расчеты заняли 3 секунды. Корпус стражей исламской революции использует систему морских сборов с более совершенной платежной инфраструктурой, чем у большинства европейских правительств.
Иранский парламент – в перерывах между ежечасными походами в укрытия – формально закрепляет это соглашение законодательно. Эта блокада не закончится с прекращением стрельбы. Это новая система управления важнейшим водным путем на Земле. Для ее отмены потребуется либо военная сила, либо урегулирование путем переговоров. Ни то, ни другое не произойдет за несколько недель. И уж точно не за «50 дней временного повышения цен», как говорил Бессент.
Каждый танкер, расплачивающийся юанями, укрепляет существующий прецедент. С каждым днем работы инфраструктуры становится все труднее изменить ситуацию. Нефтедоллар выкачивает все больше и больше танкеров.
Бреттонские хлопоты
Добыча нефти в Иране составляет 1,5 миллиона баррелей в сутки, что больше, чем до войны (1,1 миллиона). Цена на нефть составляет примерно 110 долларов за баррель, по сравнению с примерно 47 долларами до войны.
Пожалуйста? Наверное?
Страна, подвергающаяся бомбардировкам, становится богаче. Коалиция тратит не менее 500 миллионов долларов в день на боеприпасы – по данным CSIS (не моим), к 12-му дню это составляет 16,5 миллиардов долларов, а производство перехватчиков THAAD сведено к нулю на весь 2026 год. 800 ракет Patriot только за первые 5 дней. Годовая производственная мощность США: 750.
#победа
Эти невидимые раны не только экономические. Они не только структурные. Это медленное накопление вещей, которые не попадают на первые полосы газет. Похороны. Пустые заправки. Неудобренные поля. Газовозы, на восстановление которых уходит полдесятилетия. Платежная система, которая становится постоянной, пока дипломаты спорят о предварительных условиях.
Если перемирие состоится, оно будет транслироваться по телевидению.
Восстановление не произойдет.
Комментариев нет:
Отправить комментарий