Взрыв золота и серебра: происходит нечто грандиозное.
Брэндон Смит
По мнению Брэндона Смита из Alt-Market.com, цены на золото и серебро сигнализируют о скрытых проблемах в экономике. От сокращения физических запасов до рекордных объемов закупок центральными банками — драгоценные металлы предупреждают о том, что основные проблемы не решены…
В начале 2020 года, на заре пандемической истерии, я отметил, что паника по поводу COVID-19, казалось, идеально совпала с ускорением повышения процентных ставок Федеральной резервной системой и сбросом активов. Эта тенденция, как я утверждал, была предвестником сценария «Уловка-22», о котором я предупреждал уже некоторое время.
После кризиса 2008 года центральный банк использовал меры стимулирования и почти нулевые процентные ставки для защиты корпораций, которые считались «слишком крупными, чтобы обанкротиться», одновременно поддерживая уровень задолженности на глобальном уровне. Для этого потребовалась цифровая печать десятков триллионов фиатных долларов и, неизбежно, резкая девальвация доллара.
Я предсказывал, что это приведет к стагфляции (которая, наконец, наступила в 2022 году) и к дилемме инфляции и дефляции .
Федеральная резервная система может и дальше удерживать процентные ставки на низком уровне и игнорировать инфляционное давление, чтобы избежать краха государственного долга.
Или же они могли бы значительно повысить процентные ставки, позволить долговой системе понести наказание в виде падения цен и подавить последствия инфляции путем снижения потребительского спроса.
Любой из этих вариантов может привести к экономическому кризису.
Возможно, понятно, почему ФРС решила не делать выбор .
Вместо этого они повысили процентные ставки, но недостаточно, чтобы остановить стагфляцию. Они выбрали срединный путь и отказались дать экономике необходимое лекарство, откладывая расплату за неудачные инвестиции .
По сути, это откладывание решения проблемы на потом, чтобы с этим разобралась следующая администрация.
Последствия стратегии ФРС, принявшей слишком мало и слишком поздно.
Это означает, что мы по-прежнему вынуждены мириться с колоссальным повышением цен, которое произошло во время администрации Байдена.
Безусловно, темпы инфляции замедлились. Но стоимость жизни значительно выше, чем всего пять лет назад. (Помните, что инфляция выше нуля не означает падение цен — это означает, что они продолжают расти, но медленнее.)
В 2020 году я написал статью под названием « Физическое золото скоро эффектно вырвется на свободу от бумажного рынка» , предсказывая стремительный рост цен на драгоценные металлы, как только инвесторам станет очевидна эта безвыходная ситуация. Я предсказал, что покупатели будут все чаще отказываться от финансовых деривативов (фьючерсов и т. д.) в пользу физической поставки золота и серебра , что приведет к параболическому росту цен на физическое золото.
Это происходит прямо сейчас.
С тех пор, как я написал ту статью, цена золота за унцию подскочила более чем на 200%. Цены на серебро взлетели на 400%.
- Мировые запасы физических металлов резко сократились.
- По имеющимся данным, объемы хранения в лондонских хранилищах сократились на 30% с 2022 года.
- Аффинажные предприятия сообщают о задержках в поставках новых слитков золота на 10-14 недель (против обычных 2-4 недель).
- Физическое погашение товарных контрактов ускорилось до беспрецедентного в истории уровня.
На момент написания этой статьи цена на серебро достигла исторического максимума в 90 долларов за унцию. Цена на золото приближается к 4700 долларам за унцию.
(Возможно, крупные банки, такие как JP Morgan, намеренно избегают манипуляций на рынке по какой-то причине?) Объемы закупок золота центральными банками мира ежегодно с 2022 года достигают исторически высоких уровней, превосходя даже показатели, наблюдавшиеся после Великого финансового кризиса.
Всё это — предыстория, а что это значит?
Экономическая сингулярность
Мне кажется, мы являемся свидетелями экономической сингулярности – момента больших перемен.
Или, по крайней мере , предупреждающие признаки грядущих перемен.
Цены на драгоценные металлы пытаются нам что-то сказать.
Проблема в том, что это сообщение в основном игнорируется, даже более консервативными платформами. Недостаточно людей говорят о том, что происходит с драгоценными металлами и что это значит для экономики в целом.
Вот что я думаю…
Во-первых , ажиотаж вокруг физических активов свидетельствует о том, что банковские учреждения, правительства и 1% самых богатых инвесторов спешат застраховаться от возможного настоящего кризиса. (Я уточняю, что речь идёт об учреждениях и очень богатых людях, потому что один контракт на поставку золота на бирже COMEX представляет собой 100 унций золота, что составляет почти полмиллиона долларов по сегодняшним ценам – это значительно превышает возможности среднестатистической американской семьи.)
Как я отмечал в 2020 году, когда банки начинают массово скупать физическое золото и серебро, то и нам следует поступить так же . Вероятно, они действуют, чтобы компенсировать потери по другим активам. Или же они прогнозируют какое-то геополитическое землетрясение, которое приведет к резкому росту цен.
Сейчас нетрудно увидеть потенциал для геополитического конфликта. Европейские правительства становятся все более враждебными по отношению к США из-за тарифов. Они постоянно пытаются развязать Третью мировую войну с Россией и так далее.
Во-вторых , существуют внутренние проблемы, вызванные протестами против мер по обеспечению соблюдения иммиграционного законодательства. Вопрос о депортации — это всего лишь удобный предлог для более широкого конфликта между левыми и правыми. (Если бы агенты ICE завтра ушли домой и прекратили аресты, левые нашли бы другой повод для беспорядков.)
Как мы уже убедились в 2020 году, внутренний хаос используется как инструмент политического вымогательства. Тем временем гражданская нестабильность способствует росту цен на металлы.
Во-третьих , существуют напряженные отношения с Россией и Китаем, которые недовольны захватом коммунистического диктатора Николаса Мадуро. Экспорт нефти из Венесуэлы имеет жизненно важное значение для промышленного потенциала Китая. Хотя поставки из Венесуэлы составляли всего около 4,5% китайского импорта, потеря 4% или более на нестабильном мировом рынке, мягко говоря, нежелательна.
Венесуэла служила отправной точкой для размещения военных сил в Западном полушарии (включая системы наблюдения за США). Китайское и российское оружие потерпело сокрушительное поражение в ходе операций США, что может привести к эскалации в будущем.
Масштабные последствия отстранения Мадуро пока невозможно оценить количественно, но они будут иметь серьезные последствия.
Большинство венесуэльцев, похоже, вне себя от радости после освобождения от Мадуро. Вопрос в том, сможем ли мы избежать затяжного кризиса? Наша армия превосходно умеет точно уничтожать врагов, но у нас ужасный опыт длительной военной оккупации.
В-четвертых , давайте не будем забывать о протестах в Иране и потенциальной возможности смены режима там. Лично меня не интересует, что происходит на Ближнем Востоке. Я считаю, что США должны держаться подальше от этой ситуации, насколько это возможно, но у меня нет иллюзий, что Трамп будет молча сидеть сложа руки и просто наблюдать. Он доказал, что он человек дела.
Должен признать, его решения во внешней политике оказались на удивление эффективными и были одобрены населением соответствующих стран – по крайней мере, в большинстве случаев. Тем не менее, когда геополитическая обстановка меняется так быстро, это неизбежно вызывает потрясения в мировой экономике. Даже когда действия морально оправданы и стратегически необходимы, последствия непредсказуемы.
Наконец , похоже, что ФРС намерена снижать процентные ставки, так и не решив первоначальную проблему стагфляции . Потребительские расходы так и не снизились . Накопление долга, как на федеральном уровне, так и на уровне домохозяйств, продолжает расти. Цены на большинство товаров по-прежнему высоки по сравнению с 2020 годом. США должны пережить как минимум краткосрочный период дефляции, чтобы исправить стагфляцию, и банки сделали все возможное, чтобы этого избежать.
Иными словами, если ФРС продолжит снижать процентные ставки, то инфляция вернется в 2026 году.
Вот что произойдёт дальше.
Я считаю, что все факторы играют важную роль в дальнейшем росте добычи золота и серебра.
Я не удивлюсь, если к 2027 году цена на серебро приблизится к отметке в 200 долларов за унцию. Сочетание спроса на серебро для различных промышленных целей, многолетнего дефицита предложения, решения США объявить серебро критически важным минералом , попыток Китая запретить экспорт серебра, а также ненасытного спроса на серебро как на инвестиционный актив? Это сочетание факторов практически гарантированно приведет к росту цен. И они не более «временны», чем всплеск инфляции в эпоху COVID-19. Я прогнозирую, что эти факторы приведут к снижению соотношения золота и серебра до уровней, наблюдавшихся во время скачка 2011 года (35:1), что приблизит цену к сегодняшнему уровню в 131 доллар за унцию .
Я не вижу никаких признаков того, что глобальное давление в ближайшее время ослабнет. На самом деле, я думаю, что драгоценные металлы говорят нам о том, что ситуация вот-вот станет гораздо более хаотичной.
Сегодня, возможно, как никогда прежде, владение физическим золотом и серебром — это заявление о финансовой свободе. О независимости от финансового хаоса Федеральной резервной системы и государственного долга.
Комментариев нет:
Отправить комментарий