130% мирового годового запаса серебра было продано за ОДИН ДЕНЬ

 В пятницу, 10 октября, почти преступное мошенничество, именуемое «бумажным серебром», было настолько вопиющим, что не имело исторических аналогов; и ВСЕ ЖЕ фальшивый бумажный рынок не смог сбить цену на серебро с нынешнего уровня в 50 долларов за унцию физического металла.  

130% мирового годового  запаса серебра было выставлено на продажу за ОДИН ДЕНЬ , и цена физического серебра в металле ВСЕ ЕЩЕ превышает 50 долларов. На бумаге годовой запас всего мирового производства серебра, плюс 30% сверх того, что добывается в мире, был «выставлен на продажу» .

В пятницу на экран компьютера было выведено 220 082 фьючерсных контракта (на бумажное серебро), якобы выставленных на продажу. Каждый фьючерсный контракт стоил 5000 унций серебра. Это означало, что   на рынок было выставлено    **1,1 МИЛЛИАРДА унций синтетического (бумажного) серебра** .

Сбросив 130% от годового объема добычи серебра по всему миру, мы ВСЕ ЕЩЕ не смогли повлиять на цену настоящего металлического серебра, снизить ее! ! ! !

Это вызвало «бумажную панику».

Физические покупатели и глазом не моргнули.

Почти откровенное мошенничество

«Бумажное серебро» часто критикуют как вводящую в заблуждение и рискованную инвестицию, не обеспечивающую такой же фундаментальной безопасности, как владение физическими серебряными слитками . Опасения возникают из-за огромного количества бумажных заявок на серебро по сравнению с ограниченным физическим предложением, что, по мнению критиков, позволяет крупным финансовым учреждениям манипулировать ценами .

Как функционирует бумажное серебро

«Бумажное серебро» — это общий термин для различных финансовых продуктов, стоимость которых определяется серебром, при этом инвестор не владеет физическим металлом. Наиболее распространённые формы включают:

Биржевые инвестиционные фонды (ETF): эти фонды торгуются на фондовых биржах и предназначены для отслеживания цены серебра. Хотя некоторые из них обеспечены физическими слитками, акционеры не владеют базовым металлом и не имеют права его выкупа.

Фьючерсные и опционные контракты: эти деривативы позволяют трейдерам делать ставки на будущую цену серебра, не владея физическим активом. Они в основном торгуются на биржах, таких как COMEX, и используются как для спекуляций, так и для хеджирования.

Обезличенные счета: при таком подходе инвестор владеет «кредитом» серебра , но не конкретным слитком или монетой . Дилер или банк владеет физическим металлом и хранит его в общем запасе. Это даёт инвестору лишь договорное право требования на серебро, а не право прямого владения .

Критика: почему это считается обманом

Обвинение в том, что бумажное серебро является «мошенничеством», основано на нескольких ключевых факторах:

1. Огромный дисбаланс между бумажным и физическим серебром

Существует огромная разница между объёмом заявок на бумажное серебро и фактическим количеством физического серебра в наличии . По некоторым оценкам, соотношение бумажного и физического серебра превышает 100:1. В случае ажиотажа на рынке в плане физической поставки система может дать сбой, оставив держателей бумажного серебра с бесполезными контрактами.

2. Риск манипулирования ценами

Высокая степень кредитного плеча на рынке и доминирование бумажных активов позволяют крупным банкам и финансовым учреждениям влиять на цены. Продавая огромные объёмы бумажного серебра, они могут подавлять рыночную цену, создавая иллюзию изобилия даже в периоды высокого физического спроса. В ходе громкого дела, связанного с JPMorgan Chase, банк был признан виновным в незаконном манипулировании ценами на серебро и золото.

3. Отсутствие прямого права собственности или права требования на актив.

В отличие от физических слитков, которыми вы владеете и управляете, держа их в руках, бумажное серебро несет с собой контрагентский риск.

В случае фьючерсного контракта вы полагаетесь на то, что биржа и другая сторона сделки фактически ИМЕЮТ физический металл, который они вам «продают».

С обезличенными счетами вы, по сути, являетесь необеспеченным кредитором банка или дилера. Если учреждение столкнется с кризисом ликвидности, требования кредиторов к слиткам вырастут, и вы можете потерять свои инвестиции.

ETF подвергают вас риску ошибок отслеживания, комиссий за управление и риска того, что активы фонда не смогут полностью покрыть все находящиеся в обращении акции в случае кризиса.

4. Разделение бумажных и физических цен

В периоды высокого физического спроса, например, во время событий, связанных с «выжимкой серебра», рыночная цена бумажного серебра может оторваться от цены физических монет и слитков . Наценки на физические продукты могут резко возрасти, что свидетельствует об искусственном подавлении цен на бумажном рынке .

5. Отсутствие «реального» актива

Многие инвесторы покупают драгоценные металлы, чтобы защититься от экономической нестабильности и падения курса фиатных валют. С этой точки зрения бумажное серебро не может служить настоящим активом-убежищем, поскольку это всего лишь очередной финансовый продукт. Как предупреждает комментатор Роберт Кийосаки, ETF — это «как изображение пистолета для самообороны», а не настоящий пистолет.

Что возвращает нас к вчерашнему дню, пятнице 10 октября 2025 года...

Владельцы «бумажного серебра» выбросили на экран компьютера 220 082 фьючерсных контрактов на серебро , пытаясь убедить рынок в наличии большого количества физического серебра, доступного для продажи и поставки. 

 При 5000 унций серебра на контракт это составляет около 1 100 410 000 унций синтетического (т.е. «бумажного») серебра за одну торговую сессию дня. 

Тем не менее, цена на физическое серебро на спотовом рынке — для людей, которые хотят купить серебро и получить реальный физический металл с немедленной доставкой — по-прежнему составляет около 50 долларов за унцию.

Вот как шел рынок:

(Замечание HT Snide: Годовой запас серебра всей планеты за один день явно недостаточен. Им определённо стоит уложиться в 10 лет за 15 минут в воскресенье вечером. Возможно, они снизят цену до 45 долларов. Очевидно, что правоохранительные органы не заинтересованы в этом… да и никогда не интересовались. В конце концов, зачем правоохранительным органам преследовать людей, которые «продают» серебро, которого у них на самом деле нет?)

Но главное заключается в том, что бумажному рынку НЕ удалось снизить цену серебра. Так много людей покупают физический металл и требуют немедленной поставки, что даже масштабные манипуляции с объёмом добычи за целый год плюс 30% не смогли сломить спрос.

СБОЙ ФИЗИЧЕСКОЙ ДОСТАВКИ?

Текущая ситуация со спросом на физическую поставку ставит многие компании, занимающиеся «бумажным» серебром, в затруднительное положение. Что произойдёт, когда у них закончится реальный металл для поставок тем, кто в нём нуждается?

В большинстве этих «бумажных» контрактов на серебро есть оговорка: «В случае нехватки металла претензия может быть урегулирована наличными». Таким образом, люди, которые СЧИТАЮТ, что они «владеют» серебром, которое просто находится у кого-то другого, в безопасности, в хранилище, внезапно обнаруживают, что оно им вовсе не «владеет», а «хранилище»… пусто. Поставки не происходит.

Поэтому они требуют, чтобы им платили, и тогда для этих компаний наступает РЕАЛЬНО тяжелое положение. 

Именно к этому направлению и направляются события в пятницу.   

По самым разумным оценкам, сейчас во всём мире насчитывается всего около 3 миллиардов унций физического серебра. Предполагается, что 1,1 миллиарда из этих унций были выставлены на продажу вчера. Извините, нет. Не верьте ни единому слову.

Мой местный дилер сообщил мне сегодня (суббота, 11 октября), что механизм ценообразования теперь устанавливает COMEX, а не Kitco. Они хотят, чтобы вы думали, что цена, которую вы видите, спотовая. Это не так, это фьючерсная цена. Kitco устанавливает физическую цену, COMEX — фьючерсную.

Когда вы видите цену 47,51 доллара, знайте, что вы видите цену бэквордизации фьючерса . Зайдите на Kitco, чтобы узнать физическую цену. LBMA выгнала Kitco на прошлой неделе. Запретила им сообщать цену.

Китайцы завтра возвращаются из отпуска. Ожидается, что китайские переработчики/покупатели (доре) продолжат активно действовать. Манипулирование ценами должно быть близко к концу.

Множество крупных имен на «бумажном» рынке драгоценных металлов стремительно приближаются к краху.