Автор статьи — М.Н. Гордон, EconomicPrism.com .
На протяжении большей части XX века рынок жилья был основой американской мечты. Владение собственным домом и связанная с этим финансовая стабильность представляли собой верный путь к процветанию среднего класса.
Эта мечта превратилась в кошмар для многих американских семей во время грандиозного пузыря на рынке недвижимости и последующего его краха в 2008-2009 годах. Более того, в течение почти двух последующих десятилетий федеральная денежно-кредитная политика в сочетании с ограничительными местными стандартами застройки раздувала и поддерживала еще более опасный пузырь, чем предыдущий.
Сейчас обрушение фасада американского рынка недвижимости и связанный с этим экономический спад стали слишком серьезными, чтобы их игнорировать . Чтобы понять, почему рынок недвижимости рушится, нужно посмотреть, кто, как ожидается, будет покупать дома. Простые расчеты просто не сходятся.
Мы дошли до того момента, когда располагаемый доход, деньги, оставшиеся после оплаты основных потребностей, фактически исчезли для большей части населения. Когда 67 процентов американцев живут от зарплаты до зарплаты, накопить на первоначальный взнос становится невозможно.
В настоящее время около 72 процентов американцев испытывают трудности с оплатой ежемесячных счетов. Речь идёт не о роскошных отпусках или даже неожиданных медицинских расходах. Речь идёт о том, чтобы оплачивать счета за электричество и поддерживать запасы продуктов в холодильнике. Когда этот запас исчерпан, вся экономическая система останавливается.
Нехватка доступного жилья привела к разрыву поколений. Молодые работники оказались в ловушке постоянного класса арендаторов. Они не могут накопить тот капитал, который когда-то был основой среднего класса страны.
В настоящее время более 75 процентов домов по всей стране недоступны для среднестатистической семьи. Большинство американцев фактически не могут позволить себе жилье. И эта цифра растет.
Из-за повышения процентных ставок по сравнению с четырьмя годами ранее и искусственно завышенной оценки стоимости жилья, доступного по цене жилья больше не существует.
Смертельная ловушка ипотеки
Лестница социальной мобильности разрушена. Миллионы американцев остались позади. Жилье перестало быть базовым путем к финансовой стабильности и превратилось в недоступный спекулятивный актив.
Мы наблюдаем за поколением, живущим за счет арендной платы. Если ты не можешь купить жилье, ты снимаешь его. Если ты снимаешь жилье, ты не можешь накопить на покупку. Это замкнутый круг, в котором капитал остается в руках немногих, в то время как средний класс вынужден платить за крышу над головой, которой он никогда не будет владеть.
Современная американская семья также находится в уязвимом положении. Большинству семей требуется два дохода, чтобы своевременно выплачивать ипотеку. Эта ловушка двойного дохода означает, что у семьи нет запаса прочности на случай неожиданной потери работы.
Если хотя бы один из супругов потеряет работу, что становится все более серьезной угрозой по мере того, как рынок труда адаптируется к реалиям искусственного интеллекта, дом быстро превратится из обузы в обузу. Время от пропущенной зарплаты до уведомления о выселении короче, чем думает большинство людей.
По данным Бюро статистики труда, рынок труда силен. Но реальность говорит об обратном. Нас ждет год, когда, по прогнозам, исчезнут миллионы рабочих мест .
Автоматизация и искусственный интеллект вытесняют офисные рабочие места, которые раньше считались безопасными. Произошли массовые увольнения в технологическом, финансовом и производственном секторах. В предыдущие периоды экономического спада обычно находились сектора, способные поглотить уволенных сотрудников. Сегодня же одновременно сокращается каждый сектор, за исключением низкооплачиваемых рабочих мест в сфере ухода за пожилыми людьми.
Когда уходят рабочие места, за ними следуют и дома. Банку плевать на ваши годы верной службы. Все, что имеет значение, — это когда начинается отсчет 30-дневного срока просрочки платежа.
Инженерное обрушение
Несмотря на данные Бюро статистики труда, появляется все больше свидетельств того, что это не просто рядовой экономический цикл. Если посмотреть на скорость спада и на то, как сильно он затрагивает средний класс, то становится ясно, что это нечто совершенно иное.
Средний класс, а точнее, тот сегмент, который исторически владел наибольшей долей частной собственности, находится под угрозой. Выжимая все соки из рынка жилья, богатство перетекает вверх. Когда семьи теряют свои дома из-за ипотечного кризиса, они теряют не просто крышу над головой, а основной источник накопления богатства, передающегося из поколения в поколение.
В результате мы получаем цивилизацию крепостных. Мы стремительно переходим к обществу ренты. Если у вас нет собственности, вы не имеете отношения к будущему. Вы остаетесь ни с чем.
В 2008 году кризис был связан с некачественными ценными бумагами и субстандартными кредитами. Сегодня кризис касается доступности жилья и неплатежеспособности. Инфляция цен на жилье на фоне стагнации заработной платы стала непреодолимой.
Более того, поскольку дома массово переходят в собственность банков, их не конфискуют и не выставляют на продажу по более низкой цене. Их продают оптом хедж-фондам, которые тут же взвинчивают арендную плату . Это означает, что ваш район вскоре может оказаться в собственности корпорации, у которой нет лица, не говоря уже о душе.
Рынок недвижимости не просто охлаждается. Он опустошается. Из-за сокращения располагаемого дохода, нестабильности рынка труда и абсолютной невозможности получения ипотеки с двумя работающими супругами американский средний класс стоит на краю пропасти.
Однако обвал не приближается. Он уже начался. Вопрос не в том, выживет ли рынок, а в том, кому достанется что-либо после того, как уляжется пыль.
Превращение американского среднего класса в пыль
На протяжении десятилетий дом служил своего рода обязательным сберегательным счетом, позволявшим механику или учителю достойно выйти на пенсию. Сегодня этот инструмент захвачен институциональным капиталом.
По мере сокращения предложения доступного жилья мы наблюдаем рост тенденции строительства арендного жилья. В этом случае целые жилые комплексы строятся не для того, чтобы семьи покупали жилье, а для того, чтобы корпорации сдавали его им в аренду на неограниченный срок.
Этот сдвиг знаменует собой переход от общества, основанного на заинтересованных сторонах, к обществу, основанному на подписке, что соответствует диктату Всемирного экономического форума: «Вы ничего не будете иметь в собственности и будете счастливы». Жилье, самая основная человеческая потребность, превратилось в услугу по подписке.
Таким образом, возможность накапливать частное богатство за счет долгосрочного владения жильем исчезла. Будучи арендатором, вы больше не накапливаете капитал и богатство, а финансируете квартальные дивиденды хедж-фонда.
Эта эксплуататорская модель гарантирует, что плоды труда отбираются у общества и попадают в казну далёких акционеров. В результате рабочий класс остаётся ни с чем, кроме квитанций и чувства постоянной нестабильности. Экономическая лестница заменена беговой дорожкой в никуда.
Кроме того, общество арендаторов — это общество приезжих, лишённых долгосрочных связей с сообществом, которые когда-то поощрялись владением собственным жильём. Когда люк распахивается, падение разрушает не только финансовое положение людей, но и саму концепцию района.
Вовлеченность местного сообщества и гордость за свой город исчезают, когда жители улицы не имеют постоянной заинтересованности в ее будущем. Оживленные города превращаются в безликие места для все более перемещенной рабочей силы. Никто не смотрит в глаза. Никто не шутит. Никто не помогает пожилому соседу донести продукты.
Эпоха независимости американского среднего класса подходит к концу. Мечта о собственном доме уступает место реальности постоянных долгов, и основы американского среднего класса превращаются в прах .
Комментариев нет:
Отправить комментарий