Это не серебро, это деривативы!
В ночь со среды на четверг рынок серебра пережил 6 вертикальных обвалов, в то время как цены на серебро подбирались к отметке в 60 долларов.
Самая вопиющая атака произошла сегодня утром, после того как серебро на китайских торгах закрылось ВЫШЕ 60 долларов за унцию. Банки, занимающиеся слитками, начали работу сразу после открытия торгов в Лондоне, но цены на серебро не смогли удержаться на низком уровне.
Когда серебро снова начало расти и приблизилось к критическому уровню в 60 долларов за унцию, банки, занимающиеся драгоценными металлами, снова дали волю своей ярости.
Цены упали с $59,895 до $58,47 за счет ОГРОМНОГО объема.
Очевидно, что банки, занимающиеся драгоценными металлами, обозначили свою линию на уровне 60 долларов и защищают этот уровень гораздо сильнее, чем исторический максимум в 49,45 долларов.
Что-то сломалось, когда цена серебра превысила 60 долларов за унцию? Это как-то связано с рынком деривативов?
Серебро — ахиллесова пята рынка ценных бумаг с частичным резервированием
На рынке фьючерсов на серебро на COMEX кредитное плечо составляет от 100:1 до 300:1 в реальном выражении. Недавно несколько достоверных источников заявили, что на самом деле соотношение цены и качества серебра составляет 405 бумажных контрактов за каждую унцию!
Обычно во всей системе складов COMEX имеется всего 80–120 миллионов унций зарегистрированного (доступного к поставке) серебра, однако открытый интерес регулярно превышает 800 миллионов–1 миллиард унций, если измерять его в общем объеме контрактов.
Таким образом, вся структура ценообразования на мировом рынке серебра построена на крошечном кусочке физического металла, поддерживающем океан бумажных требований.
Если бы цена на серебро когда-либо поднялась и осталась выше 60, 75 или 100 долларов, спрос на физическую поставку резко возрос бы.
Горнодобывающие компании, промышленники, ювелиры и инвесторы будут требовать поставки в беспрецедентных размерах, а хранилища могут быть опустошены за несколько недель.
Это разоблачило бы мошенничество с частичным резервированием и заставило бы урегулировать спор по ценам, в разы превышающим сегодняшние.
Банки, занимающиеся слитками, не могут допустить распространения этой инфекции. Речь идёт о сохранении нынешней мировой валютной системы, управляемой и контролируемой горсткой элитных банкиров.
Цепная реакция деривативов, угрожающая всей системе
Те же банки, которые доминируют в коротких позициях на COMEX, также управляют крупными портфелями внебиржевых деривативов на драгоценные металлы для клиентов (хедж-фондов, центральных банков, суверенных фондов благосостояния, горнодобывающих компаний).
Сотни миллиардов (по некоторым оценкам, триллионы) номинальной стоимости свопов, лизинга, форвардов и опционов оцениваются по сравнению со спотовой ценой COMEX/LBMA.
Резкое сокращение коротких позиций по серебру может привести к переоценке всех деривативов за одну ночь.
Банки столкнутся с убытками от переоценки по рынку, измеряемыми десятками или даже сотнями миллиардов долларов, убытками, которые отразятся на их основных брокерских подразделениях и потенциально снова потребуют финансовой помощи от налогоплательщиков.
Подавление серебра для них — это буквально вопрос системного риска.
Но пока банки, занимающиеся драгоценными металлами, защищают уровень в $60, словно Аламо, серебро продолжает неуклонно расти с каждым открытием торгов в Китае.
Забудьте о COMEX и Globex сегодня днем и в воскресенье вечером.
Следите за Шанхаем, когда торги возобновятся на следующей неделе. Если Китай поднимет цену на серебро до 62 или 63 долларов, у банков, занимающихся слитками, не хватит сил помешать потоку спроса на серебро подавить их механизмы сдерживания.
Комментариев нет:
Отправить комментарий