Питер Шифф: Последняя помощь банкам — еще один гвоздь в гроб капитализма

 14 июня 2022 года Питер Шифф появился на  Ingraham Angle и сказал: «Благодаря Федеральной резервной системе у всех так много долгов, что мы не можем позволить себе платить процентную ставку, достаточно высокую для борьбы с инфляцией. Но он будет достаточно высоким, чтобы вызвать массовую рецессию и еще один финансовый кризис, который хуже, чем тот, что был в 2008 году».

13 марта 2023 года Питер снова был на Ingraham Angle, на этот раз, чтобы рассказать о  начале того финансового кризиса .

После краха Silicon Valley Bank и Signature Bank на помощь пришли Федеральная резервная система и правительство США, которые быстро организовали  помощь  , которая включает в себя обещание защитить всех вкладчиков банков, а также программу ФРС, которая будет предлагать ссуды на срок до одного года банкам, предоставляющим в залог казначейские обязательства США, агентские долговые обязательства и ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, а также другие соответствующие активы в качестве залога. Банки смогут брать кредиты под свои активы «по номиналу» (номинальной стоимости).

Ингрэм начал интервью со ссылки на основателя Citadel Кена Гриффина, который сказал, что спасательный пакет показывает, что американский капитализм рушится на наших глазах.

Питер ответил, что американский капитализм давным-давно рухнул, и недавняя попытка спасения стала еще одним гвоздем в этом гробу.

Причина, по которой у нас сейчас очередной финансовый кризис — и было бы уже намного хуже, если бы мы не совершили ошибку, поддержав все эти неплатежеспособные банки, — но причина, по которой они стали неплатежеспособными, была в правительстве. Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на нулевом уровне в течение 12 лет. Произошло количественное смягчение. И в это время банки и почти все остальные были загружены низкодоходными долгами. Но чтобы удерживать процентные ставки на таком низком уровне, Федеральному резерву пришлось создать массовую инфляцию. Они назвали это количественным смягчением, и неблагоприятные последствия действительно начали проявляться в прошлом году , когда у нас был такой значительный рост ИПЦ».

Поскольку ценовая инфляция стала таким бременем для американцев, ФРС была вынуждена поднять процентные ставки для борьбы с инфляцией. Это укололо пузырь, который он надул.

Теперь все эти учреждения неплатежеспособны по более высоким процентным ставкам. У нас сейчас более серьезный долговой кризис, чем тот, который был в 2008 году, который также был вызван искусственно заниженными процентными ставками , последовавшими за лопнувшим пузырем NASDAQ, когда ФРС сохранила процентные ставки на уровне 1%. Это раздуло жилищный пузырь. Но на этот раз нулевой процент надул гораздо больший пузырь, поэтому сейчас у нас гораздо больший финансовый кризис».

Питер подчеркнул, что ничего этого не произошло бы, если бы мы остались со свободным рынком.

Свободный рынок давным-давно очистил бы экономику от всех этих излишеств, и вместо пузыря у нас было бы подлинное восстановление с настоящим процветанием, а не фальшивым процветанием, которым мы наслаждались. А теперь цыплята вернулись домой на насест».

Экономист и бывший министр финансов Ларри Саммерс сказал, что проблемы с Silicon Valley Bank не имеют ничего общего с процентными ставками. Он сказал, что это «провал управления рисками».

Итак, что это было? Процентные ставки? Или плохое управление рисками?

Питер сказал, что и то, и другое.

Но именно низкие процентные ставки привели к чрезмерному риску. Как и моральный риск финансовой помощи в 2008–2009 годах. Уолл-стрит усвоила урок, что вы можете играть в азартные игры, и если вы выиграете, вы сохраните прибыль. Если вы проиграете, правительство выручит вас. Так что это было одной из причин риска».

Питер также указал, что банковское регулирование побуждает финансовые учреждения нагружать казначейскими облигациями и ценными бумагами, обеспеченными ипотекой, из-за благоприятного отношения к ним для целей бухгалтерского учета.

Им не нужно стричься. Им не нужно маркировать их на рынке. Итак, это государственная политика, которая вызвала все это. Но ничего из этого не произошло бы, если бы у нас не было нулевых процентных ставок или количественного смягчения».

И Петр подчеркнул, что, к сожалению, инфляция вот-вот зашкалит.

Когда президент Байден сказал, что никому не придется платить за эту помощь, он ошибался. Мы все будем платить за счет инфляции. Потому что Федеральная резервная система финансирует его, печатая деньги. И поэтому цена на все будет расти. На самом деле банковские вклады сейчас более подвержены риску, чем когда-либо прежде, потому что инфляция уничтожит стоимость всех сбережений».

https://www.zerohedge.com/markets/peter-schiff-latest-bank-bailout-another-nail-capitalisms-coffin