Крупнейшая в мире компания по управлению активами заявляет: нет, ваши деньги обратно не вернутся. Такого раньше никогда не случалось.
BlackRock начала ограничивать вывод средств клиентов из своего флагманского частного кредитного фонда «HLEND». Многие шокированные инвесторы открыто задаются вопросом, не станет ли BlackRock в скором времени следующей ENRON?
Ограничения на вывод средств были введены после резкого увеличения запросов на погашение паев на фоне растущей обеспокоенности инвесторов по поводу рынка частного кредитования объемом 2 триллиона долларов. В первом квартале инвесторы вывели 1,2 млрд долларов (9,3% от чистой стоимости активов). В соответствии с правилами фонда, BlackRock теперь ограничивает выплаты 5% (620 млн долларов).
Акции BlackRock, крупнейшей в мире компании по управлению активами, упали на 6,7% на Нью-Йоркской фондовой бирже на фоне общей распродажи на рынке после публикации данных по занятости в США, которые оказались хуже ожиданий, и эскалации американо-израильской войны против Ирана.
И дело не только в BlackRock.
В аналогичном фонде Blackstone зафиксирован рекордный рост запросов на вывод средств — 7,9%. Им пришлось увеличить лимит вывода средств и вложить 400 миллионов долларов собственных денег, чтобы покрыть спрос.
Blue Owl же просто прекратил принимать заявки на вывод средств , заменив их расписками.
Похоже, что так называемые «властелины Вселенной» в финансовой сфере были не такими уж и умными.
Акции BLK упали на 5%. KKR, Carlyle, Apollo, Ares, Blue Owl и TPG также снизились на 5-6%.
Весь частный кредитный сектор обвалился за один день.
Эти фонды предоставляют деньги в виде неликвидных займов. Займов, которые нельзя быстро продать.
Поэтому, когда слишком много инвесторов хотят выйти из инвестиций одновременно, у фонда не хватает средств, чтобы выплатить деньги всем.
Компания BlackRock также недавно списала до нуля отдельный кредит на сумму 25 миллионов долларов.
Три месяца назад его оценили по полной цене. А теперь он исчез в одночасье.
Билл Эйген из JPMorgan выразил это лучше всего: «Плохие новости часто приходят все сразу. Непрозрачность и заемные средства в этом секторе вызывают беспокойство».
Это отрасль с оборотом в 1,8 триллиона долларов.
– Рост цен на нефть.
– Война на Ближнем Востоке.
– Искусственный интеллект разрушает компании-разработчики программного обеспечения, которые брали крупные кредиты из этих фондов.
– Снижение ставок исключено.
Когда крупнейшие фонды мира начинают говорить инвесторам, что вернуть свои деньги невозможно…
Это ОЧЕНЬ ВАЖНОЕ предупреждение.
Комментариев нет:
Отправить комментарий